金屬-黃金期貨是什麼? 該如何選擇? 怎麼買賣? 保證金?

黃金是人類歷史上最早知道的金屬之一,早在古埃及等上古史紀,就因其質地較軟、易分割、易儲存等特點而被人類廣泛作為貨幣使用,是財富和權力的象徵。直到現在黃金仍然有保值的功能。 
黃金具有極佳的工業性質,同時也是金飾製造、 儲存與交易的重要媒介,因為市場需求量大且穩定,長久以來被視為貴金屬的龍頭老大!
在市場上,黃金是相當熱門的商品之一,除了本身具備商品性、貨幣性和保值性外,同時也是資產的一種。

黃金期貨是什麼? 微型黃金期貨又是什麼?

黃金期貨,是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約,不是真的交易到黃金本身,黃金期貨代號為GC。是在美國紐約商品交易所(CMX)交易的一項期貨商品,它交易的標的是黃金。

微型黃金顧名思義是黃金期貨的縮小版,保證金只要黃金期貨的10分之一,更有利於交易人做資金的配置。金屬類微型期貨目前僅有一檔微型黃金期貨,上市較早,只要黃金出現行情(例如2019年),微黃金也會湧入大量交易人進場,成為相當熱門的期貨商品。

為什麼要選擇投資黃金期貨?

黃金有兩大特性:

1.價格難以操縱
黃金市場是全世界相連的,相較於台股,就算擁有龐大資金也沒辦法操縱黃金價格,唯有真正影響黃金價格的因素發生,才會使黃金價格變動。

2.避險、短線操作兩相宜
黃金本身屬於避險資產,當突發事件發生,黃金需求大增使黃金價格上漲。
這時候不管是避險還是做短線,都有非常大的操作空間。

想要投資黃金,雖然管道非常的多元,但在便利性和成本方面,黃金期貨絕對是其中的佼佼者。比較常見的管道包括實體黃金、黃金存摺、黃金ETF和黃金期貨。

  • 實體黃金雖然可以真的看到黃金的光芒,但以投資的角度來看,不僅成本高、變現性慢,還會有很多竊盜的疑慮,是最不推薦的投資方式。
  • 黃金存摺在許多大型銀行都有承做,買賣單位上也算彈性,對於打算長期持有黃金的人來說,比選擇買進實體黃金更好,但如果是要短期交易,成本仍舊是一大考量。

推薦黃金期貨主要的原因:1.海外期貨商的黃金期貨幾乎是24小時,隨時可以進行多空操作。2.交易量大且流動性足夠。3.在成本上比台灣期貨商更具優勢。

如果希望快速切進黃金市場,那黃金期貨會是推薦管道之一。

黃金期貨與微型黃金的合約規格

交易黃金期貨時,要注意台灣期貨交易所的黃金期貨(GDF),因為交易量實在太低,因此不建議投資國內的黃金期貨。

以下就以紐約商品交易所(NYMEX)的黃金期貨及微型黃金:Gold futures(GC)、Micro Gold Futures(MGC)的契約規格進行比較。

商品種類/代號 黃金(GC) 微型黃金(MGC)
交易所 紐約NYMEX交易所
原始保證金 11550美元 1155美元 (109/10/5)
維持保證金 10500美元 1050美元 (109/10/5)
合約規格 100盎司 10盎司
最小跳動點/值 0.1=10美元 0.1=1美元
台北交易時間 夏令交易為早上06:00-隔天早上05:00 
冬令交易為早上07:00-隔天早上06:00
交易月份 偶數月(2、4、6、8、10、12月)
交割方式 實物交割

影響黃金價格的因素?

黃金要靠壞消息才有獲利機會,影響黃金漲跌的相關因素分述如下表。

PS:若是通貨緊縮導致經濟危機,金價也是會上漲

  • 供給與需求
    除了金礦開採外,對黃金的供給面影響最大的就在於擁有最多黃金的各國央行的拋售。過去為了穩定全球市場,各國簽訂《華盛頓黃金協議》,限制簽署國央行一年不得賣出超過1290萬盎司的黃金,對供給設定了上限。
    目前因為黃金市場發展穩定,供應的變動已經不太影響市場。
    需求的變動反而對金價的影響力較大,除了黃金本身的商品價值包括飾品和電子設備等工業用途外,還有投資或投機等衍生買賣,這些都會影響黃金的價格。
  • 金價與利率呈反向
    黃金本身是具有貨幣性,但是無法產生利息。當利率上升,貨幣在銀行產生的利息提高,那貨幣相較於黃金對投資人更有吸引力,會轉而降低對黃金的需求,使黃金價格下跌。
  • 金價與美元匯率呈反向
    黃金價格是以美元標價,當美元升值,對於使用非美元的投資人來說,黃金就變貴了,需求因此下降,使黃金價格下跌。反過來說,當美元貶值,對於使用非美元的投資人來說,黃金變便宜了,需求因此上升,使黃金價格上漲。
  • 金價與風險呈同向
    黃金一向是全世界的投資人公認的避險資產,當出現黑天鵝,市場對於未來產生高度不確定,投資人就會爭相買進黃金,而使黃金價格上漲。

黃金期貨平時的波動幅度並不算太大,但是國際會議等大事件發生前後,是很好操作黃金期貨的時機。

如何買賣黃金期貨?

凡於台灣合法期貨商開立海外期貨戶頭皆可交易,開完期貨戶頭後,存入保證金,即可以進行買賣,一般而言都透過電腦與手機下單交易。

開戶交易流程請點我

統一期貨提供什麼海期下單軟體?

黃金期貨快速QA

礙於法規,手續費不能公開報價。只要跟穎悅聯絡,我會給您優惠合理的價格!

可以的。美國紐約商品交易所有提供停損單,台灣期貨商的電腦軟體、手機軟體通常都可以委託停損單到美國紐約商品交易所,因此建議可以善加利用此功能喔!

黃金期貨可以當沖保證金減半下單,但申請開通需要一些條件,可以直接詢問穎悅。

可以的。統一期貨有提供台幣交易海外期貨的服務。詳細可以看此篇國內外保證金戶轉

黃金期貨(GC)這類換月不太規則的商品,「近月」的報價可能反而是冷門月份,因此在交易前仍應多留意報價的「成交量」一欄。

發表迴響