指數-羅素2000指數是什麼? 期貨保證金? 手續費?

羅素2000指數(Russell 2000 Index)是羅素指數(Russell Indexes)系列的一種,本文要帶領投資人在認識在介紹羅素2000指數前,先了解什麼是羅素指數、期貨手續費怎麼算、報價下單軟體、保證金以及有哪些交易策略可供運用。

羅素2000指數是什麼?

羅素指數是1972年由Frank Russell公司創立,以美國市場為基準,成分股都是美國公司,主要追蹤大型股、小型股指數,這系列主要的指數有底下幾種:

  1. 羅素3000指數 (Russell 3000 Index):
    包含美國3000家最大市值的公司股票,並使用市值加權平均方法編制指數。
  2. 羅素1000指數 (Russell 1000 Index):
    將羅素3000指數中,收錄市值最大的前1000家公司股票。
  3. 羅素2000指數 (Russell 2000 Index):
    將羅素3000指數中,收錄市值最小的2000家公司股票。

羅素2000指數 (Russell 2000 Index) 於1984年推出市場,以羅素3000指數中市值最小約2,000隻股票組成,在市場上總市值8,100億美元,羅素2000指數中的公司大約占有羅素3000指數11%的市場總值,能反映美國中、小企狀況,被視為細價股的指標,是投資美國中小型股的重要指數。
羅素2000指數不包括股價在1美元以下和PinkSheet股票(所謂”PinkSheet”是指在那斯達克交易所的OTC (over-the-counter) 櫃交易報告板市場中上市的股票市場價值過小的股票)。

指數計算方法:
羅素2000指數是基於該指數所涵蓋公司的市值計算出來的。上市公司市值=股價x發行股數。

羅素2000指數的成分股?

按行業分類,截至2018年6月,羅素2000指數頭5大板塊分別為金融、醫療保健、非必需消費品、耐用品生產商及科技。ؔ

成分股數量不滿2000支,是因為羅素指數有個不取代原則(No Replace Rule),意思是指若在指數中有股票因為特定因素,例如流通不足、被併購等…並不會由其他股票取代,所以成分股的數量不固定,也不會剛好在2000支。

完整指數成分股,可至這裡查詢清單列表。

上圖擷取了前10家成分股公司 (資料109/8/19)

為什麼要投資羅素2000指數期貨?

相較於其他美國小型股指數 (例如:S&P600指數、CRSP小型股指數、MSCI美國小型股指數),羅素2000指數的持股數有近2000支左右是最多的,而且這些小型成分股是以美股市值排名3000內的股票來篩選,意思是規模相對在前端的2000檔,因此許多投資人認為這個指數能做為美國小型股的代表指標。

指數無法直接投資,如果想要投資羅素指數,通常會以ETF、期貨、基金等方式,來進行交易。

羅素指數期貨:適合短線進出,波段交易。

小羅素與微型羅素的合約規格

微型系列商品因為有著較為彈性的資金規劃,成交量也足夠,在近幾年越來越被投資人注意,微型羅素顧名思義是小羅素的縮小版,保證金只要小羅素的10分之一,更有利於交易人做資金的配置,所以下面表格加入微型羅素做比較:

商品種類/代號 小羅素(RTY) 微型小羅素(M2K)
交易所 芝加哥CME交易所
原始保證金 7150美金 715美金(109/10/12)
維持保證金 6500美金 650美金(109/10/12)
合約單位 指數*50美金 指數*5美金
最小跳動點/值 0.1=5美金 0.1=0.5美金
台北交易時間 夏令交易為早上06:00-隔天早上05:00 (04:15-04:30休息) 
冬令交易為早上07:00-隔天早上06:00 (05:15-05:30休息)
交易月份 3.6.9.12月
交割方式 現金交割

影響羅素2000指數期貨的因素?

羅素2000指數與美國經濟有著密不可分的關係。羅素2000指數包括零售、地產、科技和金融等各行各業的股票。這一指標被稱爲市場美國經濟的晴雨表。

  • 中小型股與美國經濟密切相關 
    雖然羅素2000指數股份總市值遠遠比不上標普指數及道瓊指數兩項大型企業指數,但基於指數內平均有84%收入來自美國,比例遠高於道瓊指數成分股。換言之,羅素2000指數被視為中小型股的指標,是投資美國中小型股的重要指數,這些中小型股通常在經濟復甦時期率先跑出,故常被視為經濟風向計。
  • 羅素2000與GDP的相關性
    羅素2000指數另一個備受關注的特徵是它與GDP的相關性。一般來說,隨着GDP的增長,小盤股往往會跑贏大盤股。此外,在經濟活動萎縮期正式結束後的四個季度,小盤股表現優於大盤股。相反,在GDP——國內生產總值下降期間,小型股的表現弱於大型股。

如何買賣羅素2000指數期貨?

凡於台灣合法期貨商開立海外期貨戶頭皆可交易,開完期貨戶頭後,存入保證金,即可以進行買賣,一般而言都透過電腦與手機下單交易。

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手續費:礙於法規,手續費不能公開報價。只要跟穎悅聯絡,我會給您優惠合理的價格!

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注意成交量欄,為成交量最大的那個月份。基本上羅素期貨的熱門月是近月。

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